Pre-pack (przygotowana likwidacja), czyli o tym jak legalnie i szybko sprzedać firmę w kryzysie i zacząć od nowa?

Najprościej ujmując – zanim sąd ogłosi upadłość, wiadomo już:

• kto kupi przedsiębiorstwo,
• co będzie przedmiotem sprzedaży,
• za jaką cenę nastąpi transakcja.

Cena sprzedaży musi zostać uzasadniona i potwierdzona przez niezależnego biegłego, którego zadaniem jest oszacowanie wartości przedsiębiorstwa.

Dlaczego klasyczna upadłość często niszczy wartość firmy?

Przedsiębiorstwo to nie tylko siedziba – budynek czy maszyny. Jego wartość tworzą również:

• rozpoznawalna marka,
• doświadczeni pracownicy,
• kontrakty handlowe,
• baza klientów,
• know-how i wypracowane procesy.

W długotrwałym postępowaniu upadłościowym te elementy często tracą wartość. Klienci odchodzą do konkurencji, pracownicy szukają nowego zatrudnienia, a marka przestaje funkcjonować na rynku. Pre-pack pozwala ograniczyć te negatywne skutki, ponieważ sprzedaż przedsiębiorstwa następuje szybko i przy zachowaniu ciągłości działania biznesu.

Dlaczego pre-pack się opłaca?

1. Inwestor kupuje przedsiębiorstwo bez historycznych długów

Jedną z największych zalet pre-packu jest to, że nabywca co do zasady przejmuje przedsiębiorstwo w stanie wolnym od większości wcześniejszych obciążeń i zobowiązań.

Dla inwestora oznacza to możliwość rozpoczęcia działalności na zdrowych fundamentach i skupienia się na rozwoju biznesu zamiast na rozwiązywaniu dawnych problemów finansowych.

2. Procedura trwa znacznie krócej

W klasycznej upadłości sprzedaż majątku może trwać bardzo długo. W przypadku pre-packu warunki transakcji są ustalane wcześniej, dlatego sprzedaż może zostać przeprowadzona praktycznie od razu po ogłoszeniu upadłości.

Czas ma ogromne znaczenie, szczególnie w branżach, w których utrata klientów lub przestój oznaczają szybki spadek wartości przedsiębiorstwa.

3. Firma może nadal funkcjonować

Pre-pack daje szansę na zachowanie ciągłości działalności gospodarczej. Często możliwe jest:

• utrzymanie miejsc pracy,
• kontynuowanie współpracy z kontrahentami,
• zachowanie rozpoznawalnej marki,
• dalsze wykorzystywanie know-how i doświadczenia zespołu.

W praktyce biznes nie znika z rynku – zmienia się jedynie jego właściciel.

Pre-pack. Dla kogo jest to dobre rozwiązanie?

Z rozwiązania mogą korzystać przedsiębiorcy, których sytuacja finansowa uzasadnia złożenie wniosku o upadłość, ale jednocześnie ich przedsiębiorstwo nadal przedstawia realną wartość gospodarczą.

Nabywcą może być:

• inwestor branżowy,
• fundusz inwestycyjny,
• inna firma zainteresowana przejęciem działalności,
• osoba fizyczna prowadząca działalność gospodarczą.

Pojawia się również pytanie, czy przedsiębiorstwo może zostać kupione przez nową spółkę powiązaną z dotychczasowym właścicielem.

Co do zasady przepisy nie wykluczają takiej możliwości. Należy jednak pamiętać, że cała procedura podlega kontroli sądu i musi odbywać się na warunkach rynkowych. Cena sprzedaży nie może być fikcyjna ani prowadzić do pokrzywdzenia wierzycieli. Każda próba wykorzystania pre-packu do ukrycia majątku lub wyprowadzenia aktywów może spotkać się z odmową zatwierdzenia transakcji.

Pre-pack to narzędzie biznesowe

W wielu przypadkach przygotowana likwidacja nie oznacza końca przedsiębiorstwa. Wręcz przeciwnie – pozwala uratować to, co w firmie najcenniejsze: markę, relacje z klientami, zespół i wypracowane przez lata know-how.

Dla przedsiębiorców znajdujących się w głębokim kryzysie finansowym pre-pack może okazać się rozwiązaniem znacznie korzystniejszym niż wieloletnia i kosztowna likwidacja majątku.

Każda sytuacja wymaga jednak indywidualnej analizy. Odpowiednio przygotowany proces, prawidłowa wycena przedsiębiorstwa i właściwe przeprowadzenie postępowania mogą zdecydować o tym, czy firma definitywnie zniknie z rynku, czy otrzyma szansę na nowy początek.